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El gobierno presentó la oferta final de intercambio de deuda a la SEC con el

El documento también amplía el período en que pueden expresar su apoyo a la propuesta del 24 al 28 de agosto. Se detallan los cambios de la oferta anterior y las condiciones en las que se pagarán los honorarios legales de los principales grupos de titulares de bonos

El gobierno presentó la oferta final de intercambio de deuda a la SEC con el

El gobierno presentó la oferta final de intercambio de deuda a la SEC con el

Como se anunció con antelación, el Departamento del Tesoro presentó hoy ante la Comisión de Valores y Bolsa de los Estados Unidos (SEC) una enmienda a la oferta de intercambio de deuda resuelta en un tribunal extranjero que incluye los cambios acordados con los principales grupos de tenedores de bonos. El documento también amplía el plazo para el cumplimiento de la propuesta del 24 al 28 de agosto de este mes. El procedimiento era necesario para permitir a los titulares de bonos participar en la operación.

Esta es la formalización de la nueva oferta que Argentina está haciendo a los tenedores de bonos ante la Comisión de Valores y Bolsa de los Estados Unidos (SEC) para proceder a la reestructuración de aproximadamente 21 bonos por aproximadamente 66.238 millones de pesos. La Argentina revisó las condiciones de la convocatoria principalmente para fijar las fechas de pago del capital y los intereses de los nuevos bonos en el 9 de enero y el 9 de julio en lugar del 4 de marzo y el 4 de septiembre de cada año pertinente.

El 4 de agosto, Argentina y los representantes del Grupo Ad Hoc de Tenedores de Bonos Argentinos, el Comité de Acreedores Argentinos y el Grupo de Tenedores de Bonos Intercambiables, así como otros tenedores, llegaron a «un acuerdo que permitirá a los miembros de los tres grupos de acreedores apoyar la propuesta de reestructuración de la deuda y proporcionar al país un alivio sustancial de la deuda», dijo el gobierno.

El acuerdo permitirá a Argentina ahorrar una menor carga de deuda de 42.500 millones de pesos en los primeros cinco años después de la aceptación final del canje.

Entre 2020 y 2024, el gobierno tendrá vencimientos de 4.500 millones de pesos, tanto para la deuda denominada en la ley extranjera como para la deuda emitida bajo la legislación local.

El gobierno emitió y publicó el Decreto 676/2020 durante el fin de semana, que es el primer paso formal en la presentación de la nueva oferta que autoriza la emisión de los nuevos bonos utilizados en el canje.

Según los cálculos del mercado, la oferta corresponde a un promedio de 54,9 pesos por cada 100 pesos de deuda nominal en términos del valor actual de los nuevos bonos que se entregarán a cambio.

Argentina revisó los términos de la invitación principalmente para:

  • para fijar las fechas de pago del capital y los intereses de los nuevos bonos en el 9 de enero y el 9 de julio en lugar del 4 de marzo y el 4 de julio Septiembre de cada año pertinente;
  • modifican las fechas de pago del principal (i) de los Nuevos Bonos que se entregarán como compensación de intereses acumulados y compensación adicional por consentimiento, a partir de enero de 2025 con redención en enero de 2025 y con vencimiento en julio de 2029, (ii) de los Nuevos Bonos en pesos 2030 y de los Nuevos Bonos en euros 2030 que comienzan a ser reembolsados en julio de 2024 y expiran en julio de 2030, correspondiendo el primer plazo a la mitad de cada plazo restante, y (iii) los Nuevos Bonos de Endoso 2038 y los Nuevos Bonos de Euro 2038, que comienzan a ser reembolsados en julio de 2027 y expiran en enero de 2038;
  • para cambiar el tipo de cambio a 1 euro equivalente a 1,1855 pesos y 1 franco suizo equivalente a 1,0988 pesos y 0,9269 euros para determinar el monto principal de los Nuevos Billetes en Dólares que debe recibir cada titular de billetes en euros y francos suizos elegibles que elija recibir los Nuevos Billetes en Dólares, y también para excluir dichas elecciones de los procedimientos de aceptación superior y los límites de préstamo aplicables a los Nuevos Billetes Dólar 2030 y los Nuevos Billetes Dólar 2035 y para reducir los límites de préstamo aplicables a los Nuevos Billetes Euro 2030 y los Nuevos Billetes Euro 2035 como resultado de dichas elecciones;
  • enmendar las Normas para las Enmiendas a los Nuevos Bonos para ampliar la lista de Enmiendas a las Emisiones Reservadas y especificar las circunstancias futuras en las que la República puede reasignar o, en su caso, «aplicar uniformemente» la enmienda a las series de Bonos afectadas por una Enmienda a las Emisiones Reservadas; después de una enmienda entre series con una votación en dos etapas o una oferta de intercambio de reestructuración;
  • añadir un compromiso de la República de publicar anualmente cierta información sobre la deuda;
  • adaptar la descripción del formulario con los nuevos términos y condiciones de los bonos incorporando los cambios descritos anteriormente en los apartados 4 y 5;
  • actualizar la sección «Contexto de la invitación» y la sección «Acciones relacionadas para lograr la sostenibilidad de la deuda»; con los últimos avances

    La República prorrogará el período de validez de la invitación del 24 de agosto de 2020, a las 17.00 horas, hora local de la ciudad de Nueva York, hasta el 28 de agosto de 2020, a las 17.00 horas, hora local de la ciudad de Nueva York (el «período de validez»);)

    La fecha de anuncio de los resultados será el 31 de agosto de 2020 o lo antes posible después de esa fecha, y la fecha de ejecución, la fecha de entrada en vigor y la fecha de liquidación seguirán siendo el 4 de septiembre de 2020 o lo antes posible después de esa fecha.

    El Gobierno ha presentado ante la Comisión de Valores y Bolsa de los Estados Unidos («SEC») un suplemento al prospecto revisado de fecha 17 de agosto de 2020, que contiene los cambios a la invitación que se describen en el presente documento (el «Suplemento del prospecto enmendado»).

    «La República alienta a todos los inversores a considerar los términos revisados de su invitación y a unirse a la República en la creación de un camino sostenible para la recuperación de la economía argentina», agrega el documento.

    Y concluye: «Se considerará que los titulares que hayan presentado sus órdenes de intercambio para la invitación antes de la fecha del suplemento del prospecto enmendado y no revoquen esta orden de intercambio antes de su vencimiento han aceptado los términos de la invitación y sus enmiendas. Las referencias a los titulares de la oferta en la Invitación incluyen a los titulares que han presentado (y no revocado) una orden de reembolso antes de la fecha del Suplemento del Folleto modificado.

    El Gobierno ha presentado la última oferta de intercambio de deuda con la SEC, modificada por The Business Journalist on Scribd